Факторинг дебиторской задолженности

Факторинг дебиторской задолженности — что это такое, пример

Приведем ситуацию с применением схемы факторинга на практике. Компания А занимается реализацией строительных материалов. Поскольку организация работает на высококонкурентном рынке получение ей отсрочки платежа станет положительным преимуществом.

Она заключает договор со 100% финансирование с условием об отсрочке на 60 дней. Оплата в полном размере следует от фактора сразу после отгрузки, и он рассчитывается с ним сразу после внесения оплаты дебиторами.

Виды

Проведение операций возможно согласно следующих категорий:

 Внутренние  по законодательству одной страны, внешний – согласно норм международного права, если кредитор и дебитор находятся в разных государствах
 Открытый  когда должник оповещен или знаком с информацией о переводе долга, соответственно, закрытый – если сделка проводится без его заинтересованности или участия
 Реальный  по договору передаются все обязательства, консесуальный – на требования в отношении задолженности, которая возможно возникнет в будущем
 Регрессный  когда при непокрытии долга за счет средств должника перевод осуществляется за счет кредитора, безрегрессный – если убытки по обязательствам в связи незакрытия долга несет агент – покупатель задолженности по договору факторинга

Риски

Любая коммерческая и финансовая деятельность связана с определенными рисками. Убытки могут возникать не только у агента или фактора, но и других участников сделки.

Самая большая ответственность возлагается на агента, в обязанности которого входит истребование задолженности от дебитора, принуждение его к совершению выплат.

Факторинг дебиторской задолженности с регрессомнаиболее распространенная схема финансовой сделки. Коммерческие фирмы и банки оповещают должников, заключают регрессные договора для минимизации финансовых потерь в случае неблагоприятного исхода сделки.

На практике не рекомендуется передавать всю информацию о дебиторе агенту, поскольку он будет иметь в распоряжении все инструменты для возврата долга, что не выгодно кредитору.

Преимущества и недостатки

К отрицательным момента схемы факторинга дебиторской задолженности относятся доступность этого правового инструмента только ограниченного круга лиц, из них исключены:

  • организации с узкоспециальной деятельностью;
  • фирмы с небольшим ассортиментом продукции по доступным ценам;
  • компании, работающие по субподряду.

К минусам также относится увеличение платы за предоставление услуг факторинга при значительной рассрочке платежа, чем она больше, тем крупнее полагается сумма. На практике эти расходы несет поставщик, иногда часть их берет на себя покупатель.

Факторинг является эффективной формой защиты от невыплат, поскольку при заключении договора 95% от суммы оплачивает агент, который отвечает за взыскание долга с дебиторов, делает постоянный прозвон, рассылает им письма, обращается с претензиями и в суд.

Главным преимуществом сотрудничества с агентами является профессиональный подход к сбору сведений о задолженности, имущественном положении дебиторов, проверка наличия у них активов и имущества.

Плюсы

По оплате предоставляются большие рассрочки платежа. Это означает поступление дополнительных денежных оборотных средств, которые можно использовать для расширения бизнеса, оплаты товаров, услуг, погашения задолженности по налогам и другим обязательным платежам.

Поставщику выгодно сразу получение денег при предоставлении материалов или продукции. Кто ему платит, не важно, будет это сам покупатель или агент. Таким образом минимизируются кассовые разрывы, оборотные средства быстро оборачиваются.

Несмотря на то, что на ведение деятельности требуется лицензия, Минфин разъяснил, что заниматься такими сделками и выступать в качестве агентов могут любые коммерческие организации, не занятые в банковской сфере.

Однако на практике все же занимаются такими вопросами компании, которые так или иначе связаны с кредитованием.

Ранее занимались такими договорами только банки, однако после принятых ЦБ РФ рекомендаций процедура была настолько ужесточена, что стало проще вынести эту сферу с зону деятельности отдельных организаций. Хотя на сегодня некоторые банковские структуры продолжают предлагать такие услуги.

Факторинг выгоден бизнесу, который находится на начальном этапе становления, когда требуются крупные вливания.

Факторинг выполняет следующие функции:

  • финансовая, позволяющая рефинансировать задолженность до наступления срока выплаты средств;
  • административная – заключается в управлении средствами;
  • обеспечительная – снижающая риски неплатежеспособности в отношении дебиторской задолженности, переходящей от фактора к агенту.

При заключении договора минимизируются следующие риски:

  • процентный;
  • кредитный;
  • валютный;
  • ликвидности.

Помимо кредитных закрываются убытки, связанные с риском неплатежа. Риск ликвидности предполагает возможность предоставления возмещения несвоевременно предоставленной оплаты, что может негативно повлиять на достаточности средств, необходимых для покрытия кратковременных денежных обязательств.

Поскольку в договоре закреплена выплата агентом средств по поставке в течение минимального промежутка времени, риск непредоставления материального обеспечения сводится к минимуму.

При образование кассовых разрывов вследствие образования периода времени между внесением оплаты поставщиками и поступлением средств, требуется пополнение оборотными средствами, которое осуществляется за счет кредитных средств из банков.

Обе операции приняты на рынке международных услуг и означают отсрочку платежа. Особенностью форфейтинга является то, что компания, связанная отношения с дебиторами, получающими товар на условиях отсрочки, вправе потребовать в счет обеспечения выдачи расписки или векселя.

О чем говорит увеличение дебиторской задолженности, читайте здесь.

Как узнать задолженность по налогам по ИНН, описывается в этой статье.

Источник: http://finbox.ru/faktoring-debitorskoj-zadolzhennosti/

Факторинг дебиторской задолженности

Различают следующие виды факторинга дебиторской задолженности:

  • С правом регресса — когда кредитный риск остаётся у факторанта, и безрегрессный — если его несёт фактор.
  • Открытый — когда дебитор уведомлён об участии в сделке третьей стороны и закрытый (конфиденциальный).
  • Внутренний — по законодательству одной страны, и внешний — по нормам международного права, если участники договора находятся в разных государствах.
  • Реальный — по уже существующим претензиям, и консенсуальный (предпоставочный) — если предполагается, что требования возникнут в будущем.
  • Обратный — когда финансируется задолженность предприятия перед кредиторами, оплачиваемая фактором. Этот тип встречается значительно реже традиционного.
  • Реструктуризационный — актуален во время финансово-экономического кризиса. Стоимость этой услуги намного выше, но она помогает предприятию выжить, несмотря на временные трудности.

Необходимость и преимущества

Факторинг дебиторской задолженности обычно происходит по следующей схеме:

  • Организация отгружает продукцию заказчику.
  • Фактор переводит факторанту до 95%, а в некоторых случаях до 100% от суммы договора.
  • Должник полностью оплачивает приобретённые товары.
  • Фактор переводит факторанту оставшуюся часть суммы за минусом своей комиссии.

Услугой факторинга дебиторской задолженности имеет смысл воспользоваться с различными целями. Менеджмент дебиторской задолженности является одним из ключевых моментов в современной финансово-хозяйственной деятельности.

Факторинг дебиторской задолженности как удобный метод управления и инструмент для её погашения сокращает административные расходы, финансовые и временные затраты.

Факториант перекладывает решение этого вопроса на специализированную коммерческую компанию или банк, имеющих квалифицированных специалистов с комплексным и системным подходом.

Прежде чем финансировать поставку, факторинговая компания проводит тщательный анализ деятельности и кредитоспособности дебиторов, устанавливает лимит для каждого из них, а впоследствии ведёт по ним учёт и взыскивает денежные средства.

Клиент получает информацию о платёжеспособности контрагентов. Договора факторинга, как правило, бессрочные и могут быть расторгнуты по соглашению сторон. В них оговаривается количество дебиторов, задолженность которых уступается финансовому агенту.

Нельзя передать на факторинг просроченную дебиторскую задолженность.

Факторинг позволяет заметно ускорить оборачиваемость дебиторской задолженности, пополнять оборотные ресурсы организации, сокращать до минимума кассовые разрывы, увеличивать объёмы и расширять географию продаж.

У организации появляется возможность эффективного планирования денежных потоков на выплату зарплаты и налогов, т.к. есть уверенность в поступлении оплаты. Своевременные расчёты по обязательствам благотворно влияют на деловой имидж.

В числе плюсов также повышение конкурентоспособности поставщика за счёт предоставления клиентам наиболее выгодных условий отсрочки платежей.

При потребности в дополнительном источнике заёмных средств факторинг дебиторской задолженности может быть хорошей альтернативой кредиту.

Размеры займов часто ограничиваются при неблагоприятной экономической обстановке, и во многих ситуациях требуется дорогостоящая залоговая база, а при факторинге обеспечением служит дебиторская задолженность и не нужна подготовка большого пакета документов.

Кроме того, финансы, полученные по факторинговому соглашению, не считаются кредитными и не изменяют основные показатели баланса фирмы и итоговое сальдо.

Источник: https://simplefinance.ru/factoring-debitorskoy-zadolzhennosti/

Факторинг дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность представляет собой сумму денежных средств, причитающихся компании от предприятий и лиц, которые являются дебиторами компании.

Считается, что услуги уже были оказаны, товары проданы, но оплата за них еще не пришла.

Задолженность – это оборотные активы компании, это экономический инструмент, в случае эффективного использования которого может быть увеличена прибыль компании.

Особенности факторинга дебиторской задолженности. Необходимость услуги

Дебиторская задолженность – это финансовый риск, ведь нередко даже те дебиторы, которые были проверены временем, могут не оплатить долг вовремя. Но при этом дебиторская задолженность все же может быть использована в качестве оборотных средств, принося пользу компании.

Это возможно с помощью факторинга дебиторской задолженности.

Данная финансовая услуга оказывается банками либо специализированными компаниями-факторами, они финансируют дебиторскую задолженность, что необходимо, если требуется пополнение оборотных средств на закупки, а также кредитование покупателей.

Помимо этого, данная услуга необходима, если осуществляется поиск источников заемных средств.

Для оформления кредита нередко нужна большая залоговая база, а также подготовка большого комплекта документов, в случае факторинга же в этом нет необходимости.

Читайте также:  Ставки по налогу на прибыль в для юридических лиц

Помимо этого при помощи факторинга можно быстро развить бизнес, используя выручку и наращивая обороты, что приведет к улучшению ликвидности компании.

Преимущества услуги

Факторинг дебиторской задолженности – выгодная операция, как для Поставщика, так и для Покупателя.

Поставщик, используя факторинг, будет уверен в поступлении оплаты, в результате чего появляется возможность планирования направления денежных потоков: выплата заработной платы, оплата налогов. Также это положительно сказывается на объемах продаж, отношениях с партнерами, которые выступают в качестве покупателей, ведь в этом случае они становятся более лояльны к Поставщику.

Дебитор будет доволен сотрудничеством и захочет его продолжить, ведь для него будут созданы удобные условия оплаты, отсрочка платежа. Поставщик же будет застрахован от возможных рисков: неоплаты или дефолта Покупателя.

Помимо этого компании-поставщику больше не придется заботиться о состоянии задолженности Покупателя, так как решение данного вопроса возлагается на Фактора, как и вопрос управления, погашения дебиторской задолженности.

См. также: Стоимость факторинга | Факторинговые операции | Международный факторинг | Факторинг отзывы | Факторинг с регрессом | Услуги факторинга | Факторинг

Источник: https://metallinvestbank.ru/factoring/aboutfactoring/arrears/

Факторинг дебиторской задолженности

Факторинг дебиторской задолженности является одним из вариантов привлечения краткосрочного финансирования, при котором компания-поставщик передает право требования долга факторинговой организации (далее фактор) с правом регресса или без него в обмен на денежные средства.

Факторинговое соглашение представляет собой договор, заключенный между фактором и клиентом. Оно может носить как разовый характер (заключаться для рефинансирования одной конкретной продажи в кредит), так и на определенный период с возможностью пролонгации, когда рефинансируется вся существующая и вновь возникающая дебиторская задолженность клиента.

Как правило, факторинговое соглашение предполагает уведомление дебитора о переуступке права требования его долга и необходимости осуществления платежа на счет фактора, однако это не всегда является обязательным условием.

Если компания-поставщик по каким-либо причинам хочет скрыть факт продажи дебиторской задолженности от своих клиентов, такое уведомление не делается.

В этом случае дебитор при производит оплату на счет компании-поставщика, которая переводит эти средства на счет фактора.

Виды факторинга

Факторинг с правом регресса (англ. Recourse Factoring) означает, что компания-поставщик обязана возместить фактору полученные денежные средства, если дебитор не выполнит свои обязательства в установленные договором сроки. Другими словами, фактор не принимает на себя кредитный риск, а оставляет его на компании-поставщике.

Факторинг без права регресса (англ.

Non-Recourse Factoring) предполагает полное принятие кредитного риска фактором, то есть компания поставщик не несет перед ним никаких обязательств в случае, если дебитор не выполнит своих обязательств.

В этом случае кредитный отдел фактора самостоятельно проводит оценку риска и может отказать компании-поставщику в заключении договора факторинга, если сочтет кредитный риск неприемлемым для себя.

Схема факторинга дебиторской задолженности

В общем виде схема факторинга может быть представлена следующим образом:

  1. Компания-поставщик осуществляет поставку товаров (работ, услуг) компании-покупателю и получает товарораспорядительные документы.
  2. Компания-поставщик осуществляет передачу права требования долга фактору в соответствии с договором факторинга (на основе товарораспорядительных документов).
  3. Фактор перечисляет часть суммы компании-поставщику (конкретный процент зависит от оценки кредитного риска) и одновременно уведомляет компанию-покупателя о переходе права требования долга.
  4. Компания-покупатель переводит на счет фактора всю сумму, указанную в счет-фактуре.
  5. Фактор перечисляет компании-поставщику оставшуюся часть суммы за вычетом своих комиссионных и процентов за средства, выданные авансом.

Пример

Годовая выручка Retail X LTD от продаж в кредит составляет 18,25 млн. у.е., а средний срок погашения дебиторской задолженности 50 дней. С целью привлечения дополнительного финансирования и повышения показателей оборачиваемости руководство компании рассматривает возможность факторинга дебиторской задолженности на следующих условиях:

  • авансовый платеж в размере 70% от суммы в счет-фактуре;
  • перечисление оставшихся 30% по факту получения оплаты от дебитора;
  • комиссия за услуги фактора 3% от выручки;
  • процентная ставка за выданные авансом средства 15% годовых.

Оценим стоимость факторинга как источника краткосрочного финансирования.

Рассчитаем средний остаток дебиторской задолженности воспользовавшись формулой оборачиваемости дебиторской задолженности (DSO).

Рассчитаем среднедневной объем продаж исходя из 365 дней в году.

Среднедневной объем продаж = 18 250 000 ÷ 365 = 50 000 у.е.

Таким образом, средний по году остаток дебиторской задолженности составит 2 500 000 у.е. (50 × 50 000).

Расходы на факторинг дебиторской задолженности Retail X LTD формируются по двум статьям:

  1. Комиссионные. Размер комиссионных составит 547 500 у.е. (18 250 000 × 3%).
  2. Проценты за использование средств, полученных авансом. Средний по году размер средств, полученных авансом, составит 1 750 000 у.е. (2 500 000 × 70%), а расходы на выплату процентов 262 500 у.е. (1 750 000 × 15%).

Таким образом, совокупные расходы на факторинг составят 810 000 у.е. (547 500+262 500) эффективная ставка (iэф) 46,3% годовых.

iэф = 810 000 ÷ 1 750 000 × 100% = 46,3%

Преимущества и недостатки

Преимущества

  1. Быстрое увеличение оборотного капитала, улучшение показателей платежеспособности и оборачиваемости.
  2. Повышение равномерности поступления денежного потока.

  3. В случае факторинга без права регресса компания-поставщик полностью передает кредитный риск фактору, то есть исключает возможность возникновения проблемных долгов.

  4. Снижение расходов, связанных с работой кредитного отдела компании-поставщика, поскольку управление дебиторской задолженностью передается на аутсорсинг.

  5. Фактор более качественно проводит оценку кредитного риска клиентов, что позволяет улучшить профиль покупателей и избежать рискованных продаж.
  6. В отличие от банковского кредита факторинг дебиторской задолженности не приводит к увеличению долговых обязательств, что позитивно сказывается на коэффициенте обязательства/собственный капитал (англ. Debt-to-Equity Ratio).

Недостатки

  1. Высокая стоимость по сравнению с остальными источниками краткосрочного финансирования.
  2. Дебиторская задолженность, право требования долга на которую передано фактору, не может быть использована в качестве обеспечения для других видов краткосрочного финансирования (например, банковских кредитов и овердрафтов).
  3. При увеличении кредитного риска фактор может снизить процент средств, выдаваемых авансом, а также установить предельные лимиты по рефинансированию дебиторской задолженности по каждому клиенту, что может привести к непредвиденному снижению денежного потока.
  4. В случае факторинга с правом регресса компания-поставщик обязана вернуть фактору полученные авансом средства, если дебитор не оплатил выставленный счет в оговоренные договором сроки.
  5. Некоторые покупатели негативно воспринимают факт передачи права требования долга и предпочитают работать напрямую. Кроме того, агрессивная коллекторская политика фактора может привести к репутационным потерям компании-поставщика и потере клиентов.
  6. Для расторжения соглашения о факторинге дебиторской задолженности может потребоваться длительный период времени (обычно 30-60 дней).
  7. В случае возникновения разногласий между поставщиком и покупателем или при возврате поставленной продукции, поставщик должен будет урегулировать возникшие финансовые обязательства перед фактором.
  • ← Система точно в срок, JIT
  • Управление денежными средствами →

Источник: http://allfi.biz/financialmanagement/WorkingCapitalManagement/faktoring-debitorskoj-zadolzhennosti.php

Библиотека think.5rik.ru | Факторинг дебиторской задолженности

В последнее время в финансовой литературе часто мелькает слово «факторинг», а в интернете достаточно статей на тему перспектив развития факторинга в России в послекризисный период. О том, что такое факторинг, какие преимущества он дает при использовании в расчетах и на какие нюансы следует обращать внимание, мы расскажем в этой статье.

Схема факторинга

Итак, факторинг, в наиболее простом понимании, – это продажа дебиторской задолженности, а точнее передача агентских функций по её управлению третьей стороне.

Сразу обратим внимание, что факторинг в корне отличается от уступки права требования по договору (цессии). При цессии права требований полностью передаются новой стороне, меняется контрагент договора.

При цессии уступка (как правило, продажа) прав требований происходит в одностороннем порядке, то есть кредитор в простейшем случае продает права требования (денежных средств, материальных ценных и т.д.) третьей стороне, при этом согласие должника (дебитора) не требуется.

При факторинге, как правило, подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателям и факторинговой компанией.

Самое главное, что факторинг и цессия регулируются разными законодательными положениями. Цессия регулируется главой 24 Гражданского кодекса («Перемена лиц в обязательстве»). Например, компания A должна компании B 100000 рублей за поставленные с отсрочкой платежа товары.

Компания B по договору цессии может «продать» дебиторскую задолженность другой компании C и забыть об этом. Обязательство компании A на 100000 рублей сохраняется, но уже не перед компанией B, а перед компанией C. Цена продажи не имеет значения. Сколько сможет взыскать компания C с компании A, компанию B уже не волнует.

По такой схеме работают коллекторские агентства, которым банки «продают» проблемные кредиты.

Факторинг регулирует другая часть ГК. Все, что касается факторинга, прописано в Гражданском кодексе в главе 43 «Финансирование под уступку денежного требования».

Статья пишет: «По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование».

Как правило, факторинговая компания берет на себя работу по управлению дебиторской задолженностью: учет, мониторинг финансового состояния и платежеспособности дебиторов и другие действия. Не стоит думать, что факторинговая компания возьмет на себя работу со всей вашей дебиторской задолженностью.

Читайте также:  Можно ли сзв-м отправить по почте

В работу берутся только те контрагенты, с которыми у вас налажены давние договорные отношения и статистика отгрузок и платежей достаточная для того, чтобы быть относительно уверенным в платежеспособности дебитора.

Нередко, в целях снижения возможных рисков неплатежей, факторинговые компании проводят анализ финансового состояния дебиторов по их бухгалтерской отчетности (о документах для оформления факторинга мы писали ранее), но не все покупатели захотят предоставлять такие данные третьей стороне.

Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные программы, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений).

Виды факторинга

В зависимости от отношений между поставщиком, покупателем и факторинговой компанией выделяются следующие основные виды факторинга (оговоримся сразу, что законодательно эти виды не прописаны, они носят больше терминологический характер): с регрессом или без регресса.

Факторинг с регрессом (англ.

recoursefactoring) — вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае, если покупатель (дебитор) в оговоренное договором время не исполнил полностью обязательства по платежам (за поставку и вознаграждение фактору).

С одной стороны, факторинг с регрессом не очень интересен поставщикам: в случае неплатежеспособности дебитора (покупателя) убытки в конечном итоге придется нести кредитору.

С другой стороны, комиссия фактора при таком виде финансирования существенно ниже, к тому же производитель не изымает собственные средства из оборота, что бывает критично для определенных производственных процессов.

Факторинг без регресса (англ. nonrecoursefactoring) — вид факторинга, при котором факторинговая компания берет на себя ВСЕ риски неплатежеспособности дебиторов.

Безусловно, в этом случае стоимость факторингового обслуживания будет выше (фактор будет закладывать в стоимость риски неплатежей), да и требования к финансируемым потребителям будут жестче.

В России наиболее распространен факторинг с регрессом.

Преимущества факторинга

Факторинг, по своей сути, – своеобразная форма кредитования конкретного покупателя под конкретную поставку, при этом кредитование беззалоговое, соответственно, риски покрытия возможных убытков в следствие неплатежей дебиторов как бы возвращаются «в случае чего» обратно поставщику.

Чем удобен факторинг для каждой из сторон процесса?

Поставщику или производителю безусловно удобно, что он получает деньги сразу по факту получения продукции или услуг потребителем. В данном случае неважно, кто платит: клиент или фактор. Таким образом, не происходит вымывание оборотных средств, риски кассовых разрывов минимизируются.

Применение факторинговых схем даёт поставщику дополнительное конкурентное преимущество: он, по сути, предоставляет товарный кредит (ну, или поставку с рассрочкой платежа). Аналогично, удобно и покупателю, который может увеличить объемы закупок и заработать дополнительный маржинальный доход.

По совокупности перечисленных факторов получается рост объемов и продаж, и производства. Но краеугольным камнем в этой схеме становится вопрос: «а кто будет платить за предоставленные факторинговой компанией ресурсы?».

И здесь вопрос исключительно договоренностей между поставщиком и потребителями: как правило, чем дольше срок рассрочки – тем больше ставка за пользование деньгами факторинговой компании.

Обычно, на практике, часть комиссии оплачивает поставщик (и это регулируется на уровне скидок), часть – покупатель (чтобы был стимул не затягивать со сроками окончательного платежа). Интерес факторинговой компании понятен – она получает комиссионное вознаграждение за предоставленные деньги.

Безусловное преимущество факторинга перед обычным кредитованием – более высокая скорость рассмотрения документов и более «мягкие» требования и к документации, и к финансовому состоянию предприятия.

Компенсируется это более высокой (по сравнению с банковскими кредитами) ставкой финансирования (раза в полтора-два больше в зависимости от срока отсрочки платежа). К слову говоря, законом ставки факторингового обслуживания не нормированы, они определяются по соглашению сторон. Усложняет схему необходимость подписания трехстороннего договора между факторинговой компаний, поставщиком и потребителем (как правило, чем больше сторон задействовано в подписании юридических документов, тем больше времени это занимает).

Какую факторинговую компанию выбрать?

В завершение статьи – несколько слов о факторинговых компаниях (факторах). Гражданским кодексом предусмотрен только один действующий в схеме факторинга субъект – финансовый агент, которым может выступать ЛЮБАЯ коммерческая организация. В свое время Минэкономразвития разъяснил, что деятельность финансовых агентов по факторинговым схемам не подлежит лицензированию. Таким образом, факторингом может заниматься любая организация, имеющая достаточные ресурсы для финансирования под уступку права требования. Мой опыт работы с факторинговыми компания показал, что в 100 % случаев эти компании так или иначе связаны с банками. Это очевидно: необходимая техническая, информационная и методологическая база для проверки и поставщиков, и покупателей у финансовых учреждений есть (им без разницы, кого оценивать, – будущего заемщика по кредиту или будущих факторинговых клиентов). Раньше факторингом занимались и банки, но поскольку Центральный банк де-факто считает операции факторинга беззалоговым кредитованием, он ужесточил требования по процедурам и резервам, вследствие чего стало проще «выносить» эту деятельность в виде отдельного юридического лица. Хотя некоторые банки по-прежнему практикуют эти операции.

Источник: http://5rik.ru/think/Faktoring-debitorskoi-zadolzhennosti-page.php

Факторинг дебиторской задолженности — при управлении, расчет на примере российского предприятия,

Факторингом называют специфический финансовый инструмент, при помощи которого осуществляется управление дебиторской задолженностью. Его суть заключается в продаже клиентом банковскому учреждению либо какой-то компании прав на требование задолженности с контрагентов.

Основные отличия факторинга от прочих инструментов, задействуемых для управления дебиторской задолженностью, заключаются в следующем:

  • правом на оказание услуг факторинга обладают исключительно кредитные организации или располагающие специальными лицензиями коммерческие фирмы;
  • осуществляется только на договорной основе;
  • заключается исключительно при наличии денежных обязательств, причем последние могут быть как уже существующими, так и планируемыми;
  • нет необходимости получать согласие должника;
  • считается финансированием дебиторской задолженности. Иными словами, банк или другая организация при заключении сделки выступает в качестве кредитора фирмы, у которой данная задолженность приобретается;
  • долги могут передаваться другим кредиторам лишь при условии, что оговорено условиями договора.

Схема

Факторинг дебиторской задолженности обычно происходит в соответствии со следующей схемой:

  • Вначале поставщиком (кредитором) производится отгрузка товара или оказание услуги клиенту (дебитору).
  • Затем этот клиент вносит частичную оплату, как правило, не менее 10 процентов от общей стоимости товара или услуги.
  • Далее факторинговая компания перечисляет на счет поставщика оставшуюся сумму и ставит покупателя в известность о том, что теперь права требований по оплате находятся у нее.
  • По прошествии некоторого времени клиент оплачивает оставшуюся часть суммы вместе с вознаграждением за предоставленную рассрочку факторинговой компании.

Как правило, во внимание берутся исключительно те контрагенты, с которыми у кредитора имеются длительные и хорошо отлаженные договорные отношения, а имеющаяся статистика платежей и отгрузок позволяет судить об относительно стабильной платежеспособности должника

Факторинговый договор всегда подразумевает наличие трех сторон: покупателя задолженности (фактора), продавца (того, кто поставляет товар или оказывает услуги), а также должника (того, кто покупает или заказывает).

Впоследствии осуществляется подписание договора с четким и детальным указанием всех правовых и финансовых нюансов сделки.

В частности, прописывается сумма обязательств, которые передаются, и сроки их получения, присущие сторонам права с обязанностями, размер причитающегося комиссионного вознаграждения, детали перечисления денежных средств и передачи документов, порядок разрешения спорных ситуаций и прочие значимые моменты. Именно данный договор выступает в качестве основания для финансирования кредитной организацией или коммерческой компанией клиента, а дебиторка служит в качестве обеспечения.

Факторинг может использоваться не только как способ финансирования, но и как инструмент, при помощи которого осуществляется управление дебиторской задолженностью. В таком случае финансовый агент должен, помимо получения платежей от должников, еще и анализировать их платежеспособность, вести по ним учет, собирать денежные средства.

На заказчике в первую очередь лежит обязанность по своевременному погашению обязательств, предусмотренных договором о поставке товара, выполнении работ или оказании услуг.

В роли получателя платежей может выступать поставщик либо финансовый агент. Фактор обычно получает вознаграждение в размере 15-20 процентов от суммы долга, который ему был передан.

Обязанности по его уплате могут быть возложены на заказчика.

Узнать задолженность по лицевому счету в Ростелекоме можно с помощью сервиса смс-обращений или позвонив на горячую линию.

Условием для проведения реструктуризации задолженности по коммунальным платежам является невозможность расчета по счетам, о способах доказывания которой можно прочитать здесь.

Риски

Осуществление факторинговых операций неизбежно связано с определенными рисками. Причем их несет каждый из участников соглашения.

Для таких случаев банками или иными факторами в договор может быть включен пункт, в соответствии с которым при отказе должников от исполнения своих обязательств дебиторская задолженность возвращается назад клиенту вместе со средствами, которые были заплачены за ее финансирование. Это называется регрессивным факторингом.

Кроме того, на финансовых агентов ложатся валютные риски, которые могут возникнуть из-за изменения курса валюты, которая используется при расчетах поставщика с покупателем, а также риски, связанные с уменьшением или полной потерей ликвидности.

Читайте также:  Такси на енвд: расчет налога енвд для услуг такси, бухгалтерский учет, использование онлайн-касс

С целью минимизации рисков банками и коммерческими компаниями проводится детальная проверка клиентов вместе с должниками, лимитируется размер факторинговых сделок, заключаются регрессивные соглашения.

На самом деле безрегрессивные договора подписываются крайне редко и только при наличии у фактора уверенности в том, что поставщик и покупатель финансово состоятельны, а также при наличии ранее заключенных сделок с ними.

Целесообразно заключать договора таким образом, чтобы осуществляемые заказчиком платежи не шли прямиком к финансовому агенту, поскольку существует вероятность того, что он не сообщит о них клиенту и будет использовать для реализации каких-то своих целей

Плюсы и минусы

Одним из недостатков факторинга дебиторской задолженности является то, что воспользоваться им имеют возможность не все компании.

В частности, он не доступен для фирм:

  • имеющих широкий ассортимент товаров по невысокой стоимости;
  • использующих бартер при расчете с покупателями;
  • имеющих значительное количество должников с небольшими суммами задолженностей;
  • относящихся к категории субподрядчиков;
  • предлагающих узкоспециализированную продукцию.

В число несомненных преимуществ факторинга входит возможность ускорения товарооборота, а также не прибегать к получению кредитных средств. Важно отметить, что он может выступать не только в качестве инструмента финансирования, но и способа, позволяющего управлять дебиторской задолженностью.

Виды

Выделяют два основных вида факторинга, определяющих отношения между поставщиком, заказчиком и факторинговой компанией: факторинг с регрессом и без него.

В то же время, выплачиваемая факторинговой компании комиссия в данном случае существенно ниже. К тому же, большинство факторов просто не пойдет на подписание соглашения без этого условия.

Безрегрессивный факторинг подразумевает, что все риски, связанные с потенциальной неплатежеспособностью дебиторов, ложатся на плечи факторинговой компании. Сумма комиссионного вознаграждения в данном случае будет существенно выше, а предъявляемые к клиенту и дебитору требования – несравнимо жестче.

Пример расчетов

Допустим, некая компания (клиент), которая ведет деятельность в сфере оптовой торговли, 11 сентября заключила соглашение о поставке партии товара с торговой организаций (должник) на сумму 360 тысяч рублей. В соответствии с этим соглашением оплата за продукцию должна быть произведена не позже 23 сентября.

17 сентября банк осуществляет финансирование клиента на сумму 252 тысячи рублей, что составляет 70 процентов от общего размера дебиторской задолженности. 23 сентября финансовый агент предъявляет должнику имеющееся у него платежное требование.

На следующий день, 24 сентября, торговая организация перечисляет на счет коммерческого банка всю сумму задолженности в размере 360 тысяч рублей. Из нее удерживается предусмотренное согласно договору факторинга вознаграждение, вычитается ранее перееденные средства (252 тысячи рублей), а остальная часть переводится компании.

Допустим, соглашение предполагало 2-процентное вознаграждение банку, что в конкретном случае равно 7,2 тысячи рублей. Получается, что после погашения задолженности дебитором банк перечислил компании 100,8 тысяч рублей. Всего же компания получила 352,8 тысячи рублей, однако 70 процентами из них она смогла воспользоваться именно в тот момент, когда в этом возникла потребность.

Письмо о погашении задолженности должно быть составлено в соответствии со всеми требованиями, иначе конфликт по долгам невозможно считать разрешенным.

Детально узнать о реструктуризации кредиторской задолженности как способе ее очистки можно по этой ссылке.

Как правильно заказать справку из налоговой об отсутствии задолженности, можно узнать отсюда.

Источник: http://calculator-ipoteki.ru/faktoring-debitorskoj-zadolzhennosti/

Сущность и виды факторинга дебиторской задолженности

Понятие «дебиторская задолженность» всем известно в отличие от слова «факторинг». Поэтому в первую очередь узнаем, что оно обозначает.

Смысл действий перекликается с переуступкой долгов, но есть и существенные различия. Услуги по покупке долгов предоставляют не только кредитные, но и коммерческие предприятия, для их оказания нужна лицензия, но все же в большинстве случаев фирмы обращаются в банки.

Отличие факторинга от других инструментов управления дебиторской задолженностью:

  • оказывать услуги факторинга могут только кредитные организации или специализированные коммерческие фирмы, имеющие лицензии;
  • предоставляется только по договору;
  • заключается только при денежных обязательствах;
  • применяется не только к существующим обязательствам, но и к планируемым;
  • согласие дебитора (должника) не предусмотрено;
  • признается финансированием дебиторской задолженности, то есть при совершении сделки банк или иная организация в какой-то мере кредитует фирму, которая передает ему свою дебиторку;
  • передача долгов другим кредиторам должна быть предусмотрена договором, если такой возможности нет, то продавать долг далее нельзя;
  • при цессии можно передать другому лицу просроченную задолженность, при факторинге — нет.

Порядок уступки прав требования на денежные обязательства с участием финансовых агентов регулируется главой 43 Гражданского кодекса РФ.

Факторинговые операции делятся на виды:

  • внутренний — в пределах одного государства, внешний — одна из сторон находится в другой стране, в этом случае при совершении сделку нужно учитывать нормы международного законодательства;
  • открытый — должник знает о смене кредитора, закрытый — не знает;
  • реальный — передача существующих обязательств, консенсуальный — соглашение заключается на обязательства, которые образуются в будущем;
  • регрессный — если должник не исполняет обязательства, то за него платит поставщик; безрегрессный — при не получении денежных средств от должника убытки терпит финансовый агент (покупатель долга).

Договор на передачу прав требования по долгам

В факторинговом договоре участвуют 3 стороны: покупатель долга (фактор), продавец обязательств (поставщик товаров, работ, услуг) и должник (покупатель или заказчик).

Клиент обращается в банк или другую фирму с просьбой заключить с ним сделку по покупке его дебиторской задолженности. Фактор рассматривает заявку, собирает информацию о клиенте и его должниках, проводит анализ полученной информации, оценивает риски, рассчитывает размер вознаграждения.

Далее заключается договор, в котором прописываются все правовые и финансовые аспекты сделки.

К ним относится сумма переданных обязательств, сроки их получения, права и обязанности сторон, размер комиссионного вознаграждения, порядок перечисления денежных средств и обмена документами, ответственность сторон, порядок разрешения споров и другие важные моменты. На основании указанного договора кредитная организация или коммерческая фирма производит финансирование клиента, обеспечением выступает полученная дебиторка.

Факторинг может быть не только способом финансирования, но и инструментом управления дебиторской задолженностью. Тогда в обязанности финансового агента должно быть включено не только получение платежей от дебиторов, но и анализ их платежеспособности, ведение учета по ним, сбор денежных средств (рассылка извещений, написание претензий и т.д.).

Главной обязанностью покупателя или заказчика является своевременное погашение обязательств по договору о поставке продукции, оказания услуг, выполнении работ. Получателем платежей может быть финансовый агент или поставщик. Размер вознаграждения фактору в большинстве случаев составляет около 15-20 % от суммы переданной дебиторской задолженности.

Можно перенести обязанности по его уплате на покупателя.

Риски факторинга

Факторинговые операции, как и любые другие, связаны с рисками. Притом они касаются всех участников сделки.

Финансовые агенты при заключении договора на покупку долгов принимают на себя большую часть рисков поставщика. Самый главный их них — должник нарушит сроки возврата денежных средств или совсем не вернет их.

В этом случае банки и другие факторы включают в договор пункт о том, что в случае не исполнения обязательств они передают клиенту его дебиторскую задолженность обратно, а взамен получают средства, переданные на ее финансирование. Это и есть регрессный факторинг.

Помимо этого финансовые агенты несут валютные риски, связанные с изменением курса валюты, в которой заключен договор между поставщиком и покупателем, и риски потери или снижения ликвидности.

В целях снижения рисков банки и коммерческие фирмы тщательно проверяют своих клиентов и их дебиторов, устанавливают лимит на размер факторинговых сделок, заключают регрессные договоры.

Заключение безрегрессного — это исключение из правил, возможно только тогда, когда фактор уверен в финансовой состоятельности и добросовестности поставщика и покупателя, заключает с ними подобные сделки не в первый раз.

Поставщик товаров, который продал долг банку, при регрессном факторинге несет риск получить свою дебиторку обратно в случае, если покупатель не вернет денежные средства в срок.

Желательно не заключать договор управления дебиторской задолженностью так, чтобы все платежи от покупателей и заказчиков напрямую перечислялись финансовому агенту, так как он может не сообщать о них клиенту и использовать в своих целях.

Положительные и отрицательные стороны факторинга

Услуги по покупке долгов специализированными фирмами или банками доступны не всем организациям. К таким относятся:

  • фирмы с большим ассортиментом недорогой продукции;
  • практикующие обмен товарами с покупателями (бартер);
  • с огромным количеством дебиторов с маленькими суммами долгов;
  • субподрядные организации;
  • с узкоспециализированной продукцией.

В настоящее время в России мало организаций, которые оказывают услуги факторинга. В некоторых случаях они оказываются дороже, чем кредит.

Плюсы факторинга в том, что он может заменить кредит, ускоряет товарооборот, является не только инструментом финансирования, но и способом управления дебиторской задолженностью. Банк и другая организация может взыскивать долги, вести бухгалтерский и другие виды учета по ним в интересах клиента.

Источник: https://1bankrot.ru/buxgalteriya/debitorskaya-zadolzhennost/faktoring.html

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector